財務情報より市場金利を推定、金利上昇による倒産リスクをシミュレーション

日本では政府の無金利無担保などの政策により倒産件数が記録的な低水準となっていますが、金融引き締めの一環として銀行の貸出態度の変化により倒産リスクが急上昇することが懸念されています。
本研究では、低金利状況下ではなく通常の金利発生をとらえるために、企業の財務情報を用いて市場金利を推定しました。金利上昇による倒産リスクの変化について考察したところ、政策による倒産リスクの低下が示唆されました。さらに倒産シミュレーションを行い、金利政策によって守られた売上高・従業員の存在を明らかにしました。この考察は日本金融・証券計量・工学学会（JAFEE）で発表しています。

関連リンク

• 帝国データバンク/滋賀大学Data Engineering and Machine Learningセンター（DEMLセンター）設立
• DEMLセンターと能勢鋼材が最適配送ルート設定の実践研究